Les primes d'assurance vie sont-elles déductibles d'impôt?

Qu'est-ce que l'assurance vie?

L'assurance vie joue un rôle crucial en procurant des liquidités à votre succession, en permettant le paiement des frais funéraires, des dettes et le versement d'argent à vos personnes à charge pour remplacer votre revenu.

Déductibilité des primes

Les primes payées sur les polices d'assurance vie ne sont généralement pas déductibles. Il en va autrement, toutefois, si l'intérêt dans une police d'assurance vie est cédé à une institution financière (c.-à-d. une banque à charte, une société de fiducie ou une caisse de crédit) à titre de garantie exigée pour un prêt ou une dette. Dans ce cas, le titulaire de la police peut déduire une partie des primes payées, pourvu que l'intérêt sur le prêt soit déductible. Le titulaire de la police et l'emprunteur devraient être la même personne ou la même société.

Si vous êtes travailleur autonome ou que vous avez une société, et que vous payez des primes d'assurance vie au nom de vos employés, elles sont déductibles d'impôt. Elles deviennent alors un avantage imposable pour les employés, assujetti à la cotisation au Régime de pensions du Canada, mais pas à l'assurance-emploi.

Il existe deux types de base d'assurance vie :

Les polices temporaires : Ces polices offrent une protection d'assurance pour une période déterminée ou jusqu'à un âge déterminé. Elles n'ont habituellement pas de composante de placement explicite et procurent au bénéficiaire du titulaire de la police une somme fixe non imposable à son décès. Les polices d'assurance temporaire n'ont généralement pas de valeur de rachat garantie et ne sont habituellement pas participantes. Elles comportent habituellement une prime fixe pour toute la durée de la police. Elles peuvent comporter des caractéristiques comme le droit garanti de renouveler la police à la fin de la période, ou le droit de la convertir en assurance permanente. Ce dernier droit est assujetti à certaines conditions.

Les polices permanentes : Il existe divers types de polices d'assurance permanente. Certaines polices sont dites participantes; le titulaire peut alors recevoir des avantages sous forme de participations de la police. D'autres, dites non participantes, ne versent pas de participations. De plus, certaines polices offrent une grande souplesse et une grande transparence quant aux options de placement et à l'accumulation de la valeur de rachat. Ces polices sont appelées collectivement polices d'assurance vie universelle.

Selon les modalités de la police, les primes des polices permanentes peuvent être fixes pendant toute la durée de la police ou augmenter avec le temps. En général, les primes des polices permanentes sont plus élevées que celles des polices temporaires, parce qu'une prestation de décès doit être versée un jour et que de l'épargne doit s'accumuler dans la police.

Un avantage supplémentaire des polices d'assurance permanente est que la composante de placement a habituellement une valeur de rachat, qui peut procurer des fonds avant le décès. Vous pouvez emprunter sur cette valeur de rachat ou la retirer pour compléter votre revenu de retraite ou en cas d'urgence, mais cela peut entraîner un coût fiscal.

Prix de base rajusté (PBR) des polices d'assurance vie aux fins de l'impôt

Les primes payées sur une police d'assurance vie s'ajoutent au PBR, tandis que l'argent retiré réduit le PBR de la police. Le calcul du PBR au Canada est complexe; les assureurs canadiens le tiennent donc au nom de leurs titulaires de police et émettent un feuillet d'impôt pour tout montant imposable retiré dans l'année.

Désignation de bénéficiaires

Contrairement aux autres types de placements, les polices d'assurance vie permettent au titulaire de désigner des bénéficiaires, ce qui peut être avantageux par rapport aux autres placements. La désignation de bénéficiaires peut protéger la police contre les créanciers et exclure le produit de la valeur de la succession dans le calcul des frais d'homologation.

Choisissez la meilleure assurance vie et offrez-vous la tranquillité d'esprit!